Во вторник Банк России разместил на своем сайте информацию «Оценка ключевых агрегатов платежного баланса Российской Федерации в январе-октябре 2019 года». Это еще не подробное изложение всего платежного баланса по итогам 10 месяцев, а лишь некоторые показатели («ключевые агрегаты»).
Знакомство с цифрами производит смешанное ощущение. Положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса Российской Федерации в январе-октябре 2019 года уменьшилось до 65,1 млрд. долларов США против 88,6 млрд. долларов США за аналогичный период 2018 года. Как известно, основной позицией раздела текущих операций баланса является сальдо торгового баланса. Оно у нас на протяжении всех лет существования Российской Федерации положительное, что отражает хроническое превышение экспорта товаров и услуг над их импортом. По итогам 10 месяцев нынешнего года сальдо торгового баланса составило 138,6 млрд долл. против 157 млрд долл. за аналогичный период прошлого года. Как видим, за год сальдо снизилось на 18,4 млрд долл. Эксперты полагают, что это снижение отражает, прежде всего, потери, которые связаны с экспортом углеводородов.
Кое-какую конкретизацию картины падения доходов от экспорта нефти и газа дает Федеральная таможенная служба. Как следует из оперативной статистики ФТС, по итогам трех кварталов нынешнего года российские нефтяники выручили 90,43 млрд долл. от продажи за рубеж «черного золота». Это на 3,8 млрд долл., или на 4% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Примечательно, что в физическом выражении экспорт «черного золота» вырос на 3,3% (до 197,6 млн. тонн), однако этого оказалось недостаточно, чтобы компенсировать снижение цен (в среднем на 9%). Это первое падение доходов от экспорта нефти за три года.
Еще хуже обстоят дела с доходами от продажи газа, поставки которого сокращаются не только в денежном, но и физическом выражении. За 9 месяцев, по данным ФТС, «Газпром» продал 159,7 млрд. кубометров — на 3,8% меньше, чем год назад. А вот доходы от газового экспорта из-за обвала цен упали очень резко — на 12,1%, до 31,1 млрд долл. Кстати, неблагополучие зафиксировано и по ряду товарных групп, не относящихся к углеводородам. Экспорт пшеницы рухнул на 30% в физическом выражении и 23,5% в денежном (долларах США); черных металлов — на 10,8% в физическом объеме и 19,6% в денежном.
Но вернемся к информации Банка России. Ряд СМИ и экспертов выразили оптимизм по поводу одной цифры, фигурирующей в этой информации. Это показатель, называемый «Сальдо финансовых операций частного сектора». За этим мудреным названием скрывается очень простая вещь: соотношение экспорта и импорта частного капитала. На протяжении четверти века у России хронически устойчивое превышение вывоза такого капитала над ее ввозом (т.е. отрицательное сальдо). Если все называть своими именами, то отрицательное сальдо международного движения частного капитала (инвестиций) является проявлением того, что Россия подвергается непрерывному ограблению (в котором на паритетных началах участвуют как российские, так и зарубежные мародеры, которых политкорректно называют «инвесторами»).
Так вот, по итогам 10 месяцев нынешнего года сальдо финансовых операций частного сектора составило 31,6 млрд долл., естественно со знаком минус. Чему же радоваться? А радоваться, по мнению некоторых комментаторов, следует тому, что за аналогичный период прошлого года оно было равно минус 41,2 млрд долл. Т.е. масштабы ограбления России по указанной статье платежного баланса снизились на 23,3%, а в абсолютном выражении на 9,6 млрд долл.
Я бы не спешил разделить оптимистическое настроение тех, кому мерещится, что Россия выходит из-под колониального гнета мирового финансового интернационала. В прошлом году в это же время также на сайте Банка России была размещена аналогичная информация «Оценка ключевых агрегатов платежного баланса Российской Федерации в январе-октябре 2018 года». Тогда радовались, что сальдо финансовых операций частного сектора за три квартала составило «всего» 41,2 млрд долл., что вселяло надежды, что годовое сальдо будет ниже оценок, которые делал Банк России.
Однако в четвертом квартале сальдо финансовых операций частного сектора вылилось в рекордную цифру 33,1 млрд долл. и суммарное сальдо за год составило гигантскую величину 74,3 млрд долл. Четвертый квартал всегда самый непредсказуемый, есть целый ряд признаков, что в последние месяцы нынешнего года чистый отток частного капитала резко подскочит по сравнению с первыми тремя кварталами.
Но и это еще не все. В свежей информации Банка России об оценках ключевых агрегатов платежного баланса есть еще одна цифра — по приросту резервных активов (международных резервов) Российской Федерации. По итогам 10 месяцев 2019 года он составил 56,3 млрд долл. против 35,7 млрд долл. за аналогичный период прошлого года. А ведь этот прирост резервов не что иное, как чистый отток капитала, только не частного, а находящегося в управлении монетарных властей. И если мы просуммируем суммарный чистый отток частного капитала и капитала денежных властей, то получим по итогам 10 месяцев нынешнего года цифру, равную 87,9 млрд долл. А в прошлом году за аналогичный период эта цифра равнялась 76,9 млрд долл. Таким образом, суммарные чистые потери России от вывоза капитала увеличились ровно на 11 млрд. долл.
В очередной раз хотел бы напомнить, что «дойная корова» под названием «российская экономика» питает своим «молоком» остальной мир не только по статьям платежного баланса, отражающим международное движение капитала. «Молоко» из России выводится в виде инвестиционных доходов — процентов, дивидендов, ренты и др.
В разделе текущих операций платежного баланса имеются статьи «инвестиционные доходы к получению» (это те доходы от зарубежных инвестиций российских экспортеров капитала), «инвестиционные доходы к выплате» (это те доходы, которые иностранные инвесторы выводят из России за рубеж) и статья «сальдо инвестиционных доходов». Так вот, это сальдо на протяжении всех лет существования России имеет устойчиво отрицательное значение. Причем величина отрицательного сальдо нередко превышало чистый отток частного капитала.
К сожалению, эксперты (и уж, тем более, журналисты) на эту «дыру» в российской экономике редко обращают внимание. В упомянутой выше сводке свежих цифр показатель чистого сальдо инвестиционных доходов Российской Федерации по итогам трех кварталов не приведен. Думаю, что цифры по этой позиции на сайте Банка России могут появиться где-то в конце текущего — начале следующего месяца.
Но давайте посмотрим уже имеющиеся цифры за первое полугодие 2019 года (млрд. долл.):
Инвестиционные доходы к получению — 23,99
Инвестиционные доходы к выплате — 47,13
Сальдо инвестиционных доходов — минус 23,14.
Для сравнения отмечу, что по итогам первого полугодия сальдо финансовых операций частного сектора составило минус 23,50 млрд долл. Т.е. утечка валюты из страны по каналам чистого оттока частного капитала почти точно равнялась утечке валюты под видом инвестиционных доходов.
Российские власти делают вид, что пытаются заткнуть «дыру» под названием «инвестиционные доходы». В частности, этому должны способствовать амнистии для «беглого» российского капитала. В понедельник, 11 ноября, в ходе совещания у президента России Владимира Путина первый вице-премьер и министр финансов Антон Силуанов сообщил, что с начала амнистии капиталов было подано около 19 тысяч деклараций. Чиновник заявил: «Мы сейчас реализуем третий этап амнистии… Сумма задекларированного имущества: это и деньги на счетах, и имущество за рубежом, составляет около 35 млрд, евро. В принципе, это очень неплохой результат».
С моей точки зрения, результат провальный. Ведь, даже согласно самым консервативным оценкам экспертов, совокупный объем активов, сформировавшихся за многие годы нелегального вывода капиталов, составляет около 2 трлн. долл. Не исключаю, что в Россию будет переведено несколько миллиардов долларов (или евро) в виде инвестиционных доходов для того, чтобы заплатить налоги в казну. Но радикально нынешняя либеральная амнистия уменьшить отрицательное сальдо инвестиционных доходов не может. Нужны более смелые и радикальные меры.
Например, запрет иностранных инвесторам на репатриацию инвестиционных доходов из страны в течение определенного количества лет. Уже на протяжении многих лет, такая норма используется в Китае и дает хорошие результаты. Для серьезных инвесторов, настроенных на долгосрочные вложения в российскую экономику, такой запрет не окажет существенного влияния. А вот для спекулянтов, действующих под видом «инвесторов», этот запрет действительно лишит их всякого желания приходить в нашу страну и заниматься финансовыми спекуляциями.
Увы, поскольку никаких серьезных мер по защите страны от финансовых мародеров (как отечественных, так и зарубежных) не принимается, то думаю, что по итогам четырех кварталов нынешний 2019 год вряд ли будет более благополучным, чем предыдущий. «Дойная корова» (то бишь российская экономика) выполнит очередной годовой план по сдаче «молока» финансовым мародерам всех мастей.
