Вторник, 28 Ноября 2017 19:53

В Банке России рассказали о возможном эффекте санкций США против госдолга

Возможные санкции США против госдолга РФ могут оказать лишь краткосрочный эффект, ЦБ готов задействовать свои инструменты при необходимости, заявила журналистам первый зампред Банка России Ксения Юдаева

Президент США Дональд Трамп в августе подписал закон о расширении ряда секторальных санкций против экономики РФ. Документ предполагает, что в течение полугода (180 дней) после его принятия Конгресс США соберется для обсуждения возможности расширения ограничительных мер на госдолг России.

"Безусловно, в зависимости от сценария в целом долгосрочная ситуация стабилизируется всегда, краткосрочно — может быть некоторая волатильность. Соответственно, если эта волатильность будет оказывать какое-то влияние на финансовую стабильность… у нас неоднородная активность иностранцев на рынке, какие-то колебания и приостановки происходят все время, далеко не всегда это вызывает какие-то серьёзные всплески. Ещё ни разу не потребовало никакой специальной реакции", — ответила Юдаева на вопрос о том, просчитал ли регулятор эффект от возможных санкций США против госдолга РФ.

"Но, тем не менее, если мы будем видеть определённые риски, то мы можем задействовать различные инструменты, которые у нас есть, для поддержания финансовой стабильности", — подчеркнула первый зампред.

По её словам, по состоянию на 1 октября 2017 года доля нерезидентов на рынке ОФЗ составила рекордные 33,2%. Также она отметила, что в настоящее время уровень примерно сопоставим с тем, который был в течение всего года. "Чуть-чуть ниже чем 33,2%", — добавила Юдаева.

РИА Новости https://ria.ru/economy/20171128/1509764913.html

 

 

Читать также:

Ректор Финансового университета при правительства РФ Михаил Эскиндаров и президент-председатель правления ВТБ Андрей Костин на форуме Финансового университета. 28 ноября 2017

Костин рассказал о влиянии санкций США на российский банковский сектор

 

 

Помощник госсекретаря США по делам Европы и Евразии Уэсс Митчелл. Архивное фото

Помощник госсекретаря США назвал условие снятия санкций с России

 

***

 

Банки остались без валюты накануне пика выплат по внешним долгам

Российская банковская система практически исчерпала запасы свободной валюты в преддверии декабрьского пика погашений внешнего долга, который потребует рекордного за два года оттока долларовой ликвидности из страны.

В сентябре собственные валютные резервы банков (ликвидные валютные активы и наличность на корсчетах за рубежом) всего на 2 млрд долларов превышали их же обязательства перед клиентами по расчетным счетам. В октябре, несмотря на то, что чистый приток валюты в РФ по текущему счету возобновился, сформировать какой-либо валютный запас банкам не удалось, сообщает в обзоре по сектору Райффайзенбанк.

За месяц банки получили 3,1 млрд долларов за счет погашения кредитов, выданных корпорациям и финансовым организациям.

Одновременно 1,2 млрд долларов ушло на то, чтобы расплатиться с клиентами, которые забирали средства с депозитов. Еще 1 млрд долларов было направлено на выплату долга перед Минфином, 0,3 млрд долларов - на погашение долга перед ЦБ (по операциям валютного репо), 0,4 млрд долларов - перед иностранными банками, которые кредитовали российских "коллег" на межбанковском рынке.

"Несмотря на приток средств по кредитно-депозитным операциям, ситуация с валютной ликвидностью у локальных банков не улучшилась", - констатируют аналитики Райффайзенбанка.

Обязательства перед клиентами по расчетным счетам выросли, тогда как собственные резервы на зарубежных корсчетах сократились на 0,5 млрд долларов. Кроме того, еще на 1 млрд долларов сократился портфель ценных бумаг в валюте.

"Мы не исключаем, что эти средства могли быть сконвертированы в рубли, учитывая дефицит рублевой ликвидности у некоторых банков", - отмечают аналитики.

В результате "подушка безопасности" российского валютного рынка с 2 млрд долларов в сентябре снова сжалась практически до нуля к концу октября.

"Таким образом, в системе сохраняются риски дальнейшего повышения стоимости валютной ликвидности в декабре, когда предстоит пройти пик выплат по внешнему долгу", - говорится в обзоре Райффайзенбанка.

По оценке ЦБ, декабрьские платежи составят 18,2 млрд долларов, из которых 16,5 млрд - приходится на тело долга, а 1,66 млрд - на проценты. Почти такую же сумму - 17,3 млрд долларов - нужно выплатить в январе. Суммарный отток за два месяца - 35,5 млрд долларов - может стать рекордным с конца 2015 года.

Впрочем, из январских платежей почти три четверти (11 млрд долларов) - внутригрупповые, которые с большой вероятностью будут пролонгированы, уточняет центробанк.

Чтобы пройти сентябрьский пик погашений внешнего долга, банки продавали еврооблигации из портфелей и таким образов высвобождали валюту, рассказывал ранее аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. Декабрьский разрыв ликвидности, по его оценке, составит 2-3 млрд долларов и может потребовать новой распродажи бумаг, а некоторым банкам, возможно, придется обратиться за валютными кредитами в ЦБ.

Регулятор может возродить аукционы валютного репо, либо увеличить лимиты по операциям своп, отмечают аналитики Промсвязьбанка.

Центробанк уже активно поддерживает валютный рынок, хотя и не афиширует этого, рассказывает ведущий эксперт "Центра Развития" ВШЭ Сергей Пухов. С лета ЦБ напрямую привлекает валюту в кредит за рубежом, сдавая в залог ценные бумаги из своих резервов.

В третьем квартале объем таких займов вырос на 4,6 млрд долларов и достиг исторического рекорда в 11,6 млрд долларов.

"Рано или поздно эта задолженность должна быть погашена. Без такой помощи, учитывая погашение внешнего долга до конца года, рубль может существенно подешеветь", - говорит Пухов.

Материалы по теме:

 
 
 
 
 
 
***
 
27.11.2017 16:31:41
 
Силуанов рассказал о рисках ареста валютных резервов России

 

Правительство России готовило федеральный бюджет к возможности ужесточения санкций со стороны США в 2018 году, однако если в рамках санкционных ограничений будут арестованы золотовалютные резервы РФ, это будет расцениваться как "объявление финансовой войны".

Об этом, как сообщает "Интерфакс", заявил глава Минфина Антон Силуанов.

"Если наши золотовалютные резервы могут быть арестованы, даже если мысль такая у кого-то есть, это просто финансовый терроризм, самый настоящий", - сказал Силуанов.

По его словам, в бюджете учтены риски недополучения доходов: на этот случай проект верстали исходя из сценария с ценами на нефть в 40 долларов за баррель, что почти на треть ниже текущих уровней.

Кроме того, сокращаются расходы (на 340 млрд рублей) и увеличиваются сборы с несырьевого сектора экономики, следует из проекта документа, который был одобрен Госдумой в пятницу и теперь поступит на утверждение в СовФед и на подпись президенту Владимиру Путину.

По словам Силуанова, бюджет "имеет запас прочности на случай ограничений и санкций". Речь идет в том числе о запрете на инвестиции в российские гособлигации для иностранных фондов, возможного которого Минфин США проработает до марта 2018 года.

"Если бы мы не имели запас прочности, тогда легко было бы нас расшатать и тогда бы, действительно, все наши так называемые друзья говорили бы - хочешь получить помощь из (международного) валютного фонда, сделай это, это и это", - объяснил министр.

Если же санкционные ограничения будут включать заморозку зарубежных счетов ЦБ, на которых находятся ценные бумаги и валюта из российских резервов, это будет равносильно "объявлению финансовой войны России", заявил Силуанов.

Он добавил, что считает такой сценарий маловероятным. "Думаю, что, безусловно, до этого не дойдет", - заявил глава Минфина.

Три года назад, однако, такой уверенности у российских властей не было: как выяснил Reuters от источников в ФРС и Казначействе США, в марте, в считанные дни после присоединения Крыма и введения первого пакета персональных санкций, затронувшего лишь избранных чиновников и людей из окружения Путина, российский центробанк вывел из США 115 млрд долларов - сумму, которая на тот момент была эквивалентна 23% от российских ЗВР.

"Несмотря на залихватскую официальную риторику Кремля, ФРС и Минфин пришли к выводу, что Россия боится замораживания активов в США, - рассказал Reuters бывший чиновник ФРС. По его словам, примерно через полмесяца "деньги вернулись на счет, однако с тех пор за ним наблюдают, чтобы проследить, какие санкции могут заставить Россию выводить резервы".

На конец сентября общий объем российских ЗВР достиг 424,7 млрд долларов. С начала года эта сумма выросла на 47 млрд долларов, или 13,2%: помогла скупка валюты Минфином за счет дополнительных нефтегазовых доходов бюджета, возврат в резервы долларов, которые была выданы банкам в кредит на пике кризиса 2014-15 гг, а также рост курса евро: в единую европейскую валюту вложено почти треть резервов.

Из общей суммы, доступной ЦБ, 73,4 млрд долларов, или 17% приходится на золото: российский центробанк является крупнейшим суверенным покупателем драгметалла на планете, приобретая больше, чем все остальные ЦБ вместе взятые.

Больше половины резервов - 252 млрд долларов - вложено в ценные бумаги зарубежных стран. Из них почти 40% приходится на США.

По данным американского казначейства, в государственных облигациях Штатов на 1 октября ЦБ хранил 103,9 млрд долларов. За год эти инвестиции были увеличены на 27,4 млрд долларов, или 35%.

Еще около 10 млрд долларов приходится на резервную позицию в МВФ и вложения в SDR - корзину валют, которые признаны фондов резервными.

Наконец, остаток - 82,8 млрд долларов - ЦБ держит в наличной форме на банковских депозитах. Из них 25,7 млрд долларов - в центральных и национальных банках, а 57,1 млрд - в коммерческих.

У ЦБ уже есть опыт ареста зарубежных активов, рассказывал ранее finanz партнер адвокатского бюро "Линия права" Олег Бычков: его счета блокировались по иску швейцарской компании NOGA к российскому правительству. ЦБ пришлось доказывать в суде, что он не входит в структуру правительства, независим от него и поэтому не может отвечать по его обязательствам. В итоге центробанк выиграл дело, и арест был признан незаконным, рассказывает Бычков.

Впрочем, добавляет он, добавляя: тогда политические реалии были иными - Россия рассматривалась Западом как партнер, теперь же риски утраты средств ЦБ в случае ареста в разы выше.

По всей видимости, сложной геополитической обстановкой объясняется масштабная скупка центробанком золота, говорит аналитик Macquarie Group Матью Тернер: физические слитки, в отличие от валюты, невозможно арестовать.

 

Материалы по теме

Офшоры скидывают рубли в ожидании санкций

 

Изображение: Fotolia/PhotoXPress

 

http://www.finanz.ru/novosti/aktsii/siluanov-rasskazal-o-riskakh-aresta-valyutnykh-rezervov-rossii-1009672979

 

 
 

 

 

Дополнительная информация

Оставить комментарий

Календарь


« Декабрь 2017 »
Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
        1 2 3
4 5 6 7 8 9 10
11 12 13 14 15 16 17
18 19 20 21 22 23 24
25 26 27 28 29 30 31

За рубежом

Аналитика

Политика