Вопрос об отказе от доллара США и других западных валют в торговле России с незападными странами стоял давно. Особенно он стал актуальным в 2014 году, когда США и их союзники стали вводить первые санкции против Москвы в связи с возвращением Крыма в состав России.
По итогам 2013 года, согласно данным Банка России, в выручке от экспорта России в другие страны доля рубля составляла 10,2%; доллара США – 79,6%; евро – 9,1%; прочих валют – 1,1%. А уже спустя восемь лет, в 2021 году, эти показатели равнялись соответственно 14,3; 54,5; 29,7; 1,5 процентов. Доля российского рубля и прочих валют подросла, но прирост был не очень впечатляющим. Доля доллара США снизилась, но все равно эта валюта оставалась доминирующей в выручке российских экспортеров.
А в платежах по российскому импорту картина в 2013 году была следующей (%): рубль – 28,0; доллар – 40,6; евро – 29,9; прочие валюты – 1,5. По итогам прошлого года раскладка валют выглядела следующим образом (%): рубль - 27,9; доллар – 35,8; евро – 30,4; прочие валюты – 5,9. Динамику изменений валютной структуры платежей по импорту в течение восьмилетнего периода можно охарактеризовать как топтание на месте.
На некоторых географических направлениях торговли доминирования доллара США и евро не было. Так, в валютной выручке от российского экспорта в страны СНГ в 2013 году доли основных валют были следующими (%): рубль – 47,0; доллар – 44,4; евро – 7,8; прочие валюты – 0,8. Спустя восемь лет валютная структура экспортной выручки была следующей (%): рубль – 64,0; доллар – 25,5; евро – 8,3; прочие валюты – 2,2.
В оплате российского импорта из стран СНГ в 2013 году валютная раскладка была следующей (%): рубль – 55,9; доллар – 36,5; евро – 6,1; прочие валюты – 1,5. В 2021 году (%): рубль – 64,5; доллар – 22,7; евро – 9,0; прочие валюты – 3,8.
Иначе говоря, российский рубль еще в 2013 году занимал доминирующие позиции в расчетах по экспортной и импортной торговле со странами СНГ. А в 2021 году на рубль и прочие валюты (предположительно, что в составе «прочих валют» преобладали валюты торговых партнеров России) в экспортных и импортных операциях России со странами СНГ приходилось уже примерно 2/3.
В 2021 году в выручке от российского экспорта доля рубля в отдельные страны ЕАЭС составляла (%): Беларусь – 79,8; Казахстан – 64,3; Армения – 43,9; Киргизия – 48,9. В оплате российского импорта доля рубля была следующей (%): Беларусь – 80,5; Казахстан – 59,0; Армения – 61,8; Киргизия – 67,1.
Однако на некоторых направлениях российской торговли доминирование доллара США и евро оставалось значительным. По итогам прошлого года в валютной выручке от экспорта России в страны БРИКС раскладка была следующей (%): рубль – 14,2; доллар – 36,6; евро – 43,0; прочие валюты – 6,2. А в платежах по российскому импорту картина выглядела так (%): рубль – 4,7; доллар – 59,6; евро – 10,5; прочие валюты – 25,2. Обращает на себя внимание довольно значительная доля «прочих валют». За этой позицией скрывается преимущественно китайский юань.
Заморозка коллективным Западом валютных резервов РФ на сумму около 300 млрд долл., блокировка проходящих через систему СВИФТ расчетов российских банков и другие санкционные акции со стороны США и их союзников внесли свой вклад в подрыв доверия к американскому доллару, евро и другим резервным валютам, заслуженно получившим название «токсичные».
Кроме того, ФРС США, ЕЦБ и другие центробанки коллективного Запада своей либеральной («голубиной») денежно-кредитной политикой подрывали позиции доллара США, евро, британского фунта стерлингов, японской йены и других валют. Все понимают, что дни этих валют как мировых и резервных сочтены, от них надо постепенно дистанцироваться.
В 2022 году как никогда остро встал вопрос о необходимости замещения доллара США и других западных валют на альтернативные денежные инструменты во внешней торговле. В марте Иран, Индия, Турция и Китай заявили о том, что, несмотря на санкции, продолжат торговлю с Россией, причем с помощью российского рубля и своих национальных денежных единиц. Так, в начале марта Эрдоган заявил: «Я предложил (президенту России Владимиру. – В.К.) Путину следующее: давайте переведем нашу торговлю на местные валюты. За все, что я покупаю у вас, я буду платить в рублях, а за все, что вы покупаете у меня, вы будете производить оплату в турецких лирах». В это же время МИД КНР дал понять, что руководство страны поддерживает использование рубля и юаня для торговли с Россией в условиях санкций: «При осуществлении двусторонних взаиморасчетов (российско-китайских. – В.К.) субъекты рынка могут выбирать валюту в соответствии с собственными потребностями».
Страны-члены ЕАЭС заявили, что будут стремиться к 100-процентному использованию в торговле с Россией рубля и своих национальных денежных единиц. А Киргизия сообщила, что такой переход уж совершила.
К сожалению, в этом году Банк России, который ранее давал ежеквартальную статистику валютной структуры внешнеторговых расчетов России (по четырем группам: российский рубль, доллар США, евро, прочие валюты), такую статистику публиковать перестал. Хотя по косвенным признакам можно предположить, что вытеснение доллара и евро национальными валютами пошло веселее, чем раньше. Тем не менее пока незримое присутствие доллара в торговых отношениях России и ее лояльных партнеров сохраняется.
Как сообщают российские СМИ, в правительстве РФ идет поиск альтернативных способов определения курсов рубля и национальных валют торговых партнеров. Предлагается привязать их к корзине валют или даже к золоту, или даже нефти. Впрочем, привязка к черному золоту подвергается сильной критике. Во-первых, цены на нефть на мировом рынке до сих пор привязаны к доллару США. Во-вторых, мировой рынок нефти является очень волатильным. Намного перспективней, по мнению ряда экспертов, привязка национальных валют и цен контрактов к золоту.
Что касается корзин валют, то, очевидно, что в них нельзя включать доллар США и другие «токсичные» валюты. Кандидатами на членство в «корзине» могут быть лишь валюты дружественных государств. Однако многолетние наблюдения показывают, что российский рубль и большинство «дружественных» валют имеют такой недостаток, как большие амплитуды колебаний в силу изменений рыночной конъюнктуры.
Есть сторонники такого решения, как замена привязки национальных валют к доллару США на привязку к китайскому юаню. Однако оппоненты этого варианта небезосновательно опасаются, что Россия заменит долларовую зависимость на юаневую. А в конечном счете зависимость от США – на зависимость от Китая.
Сегодня созданием нового механизма определения валютного курса рубля озабочен и российский Центробанк. Пока еще тот курс рубля, который называется официальным, определяется на Московской бирже, где главной иностранной валютой является доллар США. Я уже писал, что в любой момент коллективный Запад может ввести санкции против Национального клирингового центра (НКЦ), который входит в группу Московской биржи и выступает посредником в сделках с валютой на этой площадке. Если они будут введены, торговля долларом на бирже станет невозможной. Рухнет вся конструкция определения курсов валютных пар. Центробанк готовится к такому развитию событий, и, судя по имеющимся данным, определение курса рубля и других валют будет осуществляться на основе сделок внебиржевой торговли (купля-продажа валюты кредитными организациями). Уже сегодня на Московской бирже юань по объемам операций конкурирует с долларом США. А завтра китайская валюта на российском рынке может стать абсолютным лидером.
Можно предположить, что во внешнеторговом обороте России, кроме российского рубля, наиболее значимой национальной валютой становится китайский юань.
Во-первых, в силу того, что Китай начинает занимать все большее место во внешней торговле России. В прошлом году примерно 18% всего внешнеторгового оборота России пришлось на Китай. Сегодня эту долю определить нельзя по той причине, что Федеральная таможенная служба (ФТС) России засекретила значительную часть внешнеторговой статистики. Однако, согласно зарубежным оценкам, в этом году доля Китая может оказаться вдвое больше прошлогоднего показателя.
Во-вторых, потому что денежные власти России искусственно стимулируют спрос на китайскую валюту, которая, по их планам, должна заместить «токсичные» доллары и евро. Популярность юаня на российских биржевых площадках выросла на пару порядков буквально в течение нескольких месяцев. В феврале торги в этой валюте выражались объемами в сотни миллионов рублей в лучшем случае. Спустя полгода они достигли 50 млрд. Соответственно, российских экспортеров, поставляющих товары в Китай, исподволь подталкивают к тому, чтобы они побольше «зарабатывали» китайских юаней, с помощью которых можно накапливать валютные резервы. Согласно оценкам экспертов, уже в прошлом году в российско-китайской торговле в паре национальных валют «рубль – юань» намечался перекос в пользу второй. В этом году, судя по косвенным признакам, этот перекос сохраняется. То есть у юаня уже есть признаки не национальной расчетной единицы, а валюты международной и резервной.
Известно, что Россия сегодня использует юани в торговле с третьими странами. Например, с Индией, Саудовской Аравией, Ираном. Россия, по данным SWIFT, уже вошла в топ-3 стран по использованию юаня в международных расчетах, уступая только Гонконгу и Великобритании. Российские банки и компании опередили тесно связанных с китайской экономикой резидентов США и Сингапура.
Итак, уже сегодня в торговле России с теми странами, которые мы называем «дружественными», доминирующие позиции занял Китай. Важно, чтобы в расчетах по российско-китайской торговле действительно произошло полное замещение «токсичных» валют российским рублем и китайским юанем. В июне посол РФ в КНР Андрей Денисов заявил, что доля расчетов между Россией и Китаем, совершенных в национальных валютах, составляет 20-25%. Таким образом, работа Москвы и Пекина по валютному замещению предстоит еще очень большая.
Очень важно, чтобы замещение происходило на паритетной основе, т. е. без перекоса в сторону юаня. Кажется, Москва понимает те риски, которые несет в себе такой перекос. 18 ноября вице-премьер РФ А. Новак в интервью телеканалу Россия-24 по итогам заседания российско-китайской межправительственной комиссии сообщил: Россия и Китай переходят на расчеты в национальных валютах за поставки энергоресурсов. При этом он специально подчеркнул, что плата за российский газ в рублях и юанях осуществляется и будет осуществляться на паритетной основе.
