С 26 апреля Министерство финансов РФ начинает продажи облигаций федерального займа (ОФЗ) для граждан. Оно планирует получить взаймы от населения 15 миллиардов рублей. Минфин привлекает тем, что с помощью ОФЗ, или «народных облигаций», можно получить гарантированный доход, и он будет чуть больше, чем по вкладу в крупном банке.
Главное — доступность и понятность
Облигации — это долговые ценные бумаги. Их выпускают как компании, так и государства. Эмитент обязуется по истечении определённого срока вернуть инвестору деньги с процентом за пользование средствами. Приобретателями ОФЗ могут быть только резиденты России. А чтобы получить доход с «народных облигаций», ими надо владеть хотя бы год. Максимальный доход можно получить, погасив облигации через три года.Номинальная стоимость одной такой ценной бумаги — 1 тысяча рублей. Купить ОФЗ можно будет в отделениях ВТБ 24 или Сбербанка. Если у вас нет для покупки 30 тысяч рублей, идти туда нет смысла — именно такую сумму стоит минимальное количество ОФЗ (30 штук), которое может приобрести гражданин. Верхняя планка — 15 миллионов рублей, или 15 тысяч облигаций. Как пообещал министр финансов Антон Силуанов, купить облигации можно будет даже онлайн, просто открыв в банке электронный личный счёт. Министр и сам хочет их приобрести, чтоб посмотреть, как система заработает.
Доход от ОФЗ, купленных на 30 тысяч рублей, в первый год составит 2550 рублей, во второй год 5100 рублей, по истечении третьего года вам достанутся дополнительно 7650 рублей. Если же вы предъявите облигацию для досрочного погашения в первый год владения, то получите только вложенные средства без купонного дохода.
При этом с дохода по ОФЗ придётся ещё заплатить и подоходный налог в размере 13 процентов. Минфин, правда, внёс в Правительство законопроект об освобождении от налога на доходы физических лиц доход по облигациями, но он пока не принят.
Процедура приобретения «народных облигаций» упрощается — раньше надо было открывать брокерский счёт, теперь просто прийти в банк с толстым кошельком. Там же потом можно погасить облигации и получить доход.
«Народные облигации» — доступные, понятные, с высоким уровнем дохода и минимальными рисками, — говорит кандидат экономических наук Тамара Касьянова. — Они должны расшевелить рынок, увеличить активность граждан в плане использования финансовых инструментов сбережения и накопления средств».
Банки будут взимать комиссию с покупателя ОФЗ, её размер зависит от суммы покупки. Максимальный размер — 1,5 процента (при покупке на 50 тысяч рублей), минимальная комиссия — 0,5 процента (если вы приобрели облигаций на 300 тысяч рублей и выше).
Единственный риск — дефолт
Преимуществом облигаций для населения заместитель министра финансов Сергей Сторчак считает безусловное обязательство государства вернуть всю сумму долга и заплатить купонный доход через определённый период времени. Возвращение доверия к государству как к заёмщику, содействие развитию внутреннего рынка капитала считает важным директор Департамента государственного долга и государственных финансовых активов Константин Вышковский.
Сбережения, как считают аналитики Минфина, есть у 36 процентов наших людей, и каждый пятый готов куда-то их вложить. Большинство предпочитает банковские депозиты, но 17 процентов готовы рассмотреть инвестиции в облигации федерального займа для населения. При этом 71 процент взрослого населения очень плохо разбирается в инвестиционных продуктах и механизмах финансовых услуг. Для них и создаётся упрощённая система вкладов.
Единственным риском при покупке ОФЗ может быть дефолт государства, но эксперты считают его возможность в нынешней экономической ситуации маловероятной. Финансовые эксперты просят также учитывать, что чем менее надёжен банк, тем более высокие проценты по вкладам он предлагает. Вот тут действительно вкладчик сильно рискует.
«Безрисковый, с достаточно неплохой доходностью вклад, конечно, привлекателен, — сказал «Парламентской газете» председатель Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. — Правило «чем ниже риск, тем ниже доход» в случае с ОФЗ не работает. Но у меня этот шаг вызывает удивление. Проблем с бюджетом сейчас нет — он рассчитывался исходя из цены за баррель нефти в 40 долларов, а сейчас она больше 55. В Минфине говорят о том, что выпуск этих облигаций рассчитан в основном на повышение финансовой грамотности населения, но я не уверен, что она сильно повысится. Облигации в основном будут скупать те, кто и так хорошо разбирается в финансовом рынке, кто профессионально им занимается. Им будет интересно диверсифицировать свои вложения, а вот насколько облигациями заинтересуются «широкие массы» — вопрос».
В СССР первые госзаймы выпускались в натуральной форме и погашались продуктами. Таким был хлебный заем в голодном 1923 году.
Дальнейшие займы выпускались для восстановления хозяйства после Гражданской войны, для индустриализации, укрепления обороны во время Великой Отечественной и восстановления разрушенной экономики после неё. Причём подписка на облигации была принудительной, на неё в обязательном порядке человек отдавал часть своей зарплаты. Когда ситуация в стране стабилизировалась, покупка облигаций стала делом добровольным.
