В стране растет количество заемщиков, которые берут кредиты не на покупку товаров и другие потребительские нужды, а для погашения уже существующих обязательств.
Специалисты считают это дурным симптомом, свидетельствующим о том, что люди все больше увязают в долгах, выстраивая своего рода личные финансовые пирамиды. Однако есть мнение, что опасения по поводу перекредитованности граждан сильно преувеличены.
В 2015 году 50% заемщиков использовали новые кредиты наличными для частичного или полного погашения задолженности по уже имеющимся обязательствам. За первые два месяца 2016 года доля таких людей составляла уже 51%.
Об этом свидетельствуют данные исследования Объединенного кредитного бюро (ОКБ, «дочка» Сбербанка), основанного на анализе базы данных по 42,5 млн заемщиков с активными счетами. В 2014 году, отмечают аналитики ОКБ, таких людей было меньше — 43%.
При этом если в 2014 году на оплату старых долгов люди тратили чуть больше 40% нового кредита, то сейчас уже половину. Самая высокая (59%) доля заемщиков, расплачивающихся по старым заимствованиям, отмечается в исследовании, наблюдается среди тех, кто брал новые кредиты наличными до 50 тыс. рублей.
Среди тех, кто занял от 50 тыс. до 250 тыс. рублей, таких 41%, с кредитами от 250 тыс. до 500 тыс. рублей — 47%, с кредитами выше 500 тыс. рублей — 51%.
По словам директора по продуктам ОКБ Александра Ахломова, тенденция явно негативная.
— Безусловно, это вызывает беспокойство. Использование новых кредитов для погашения уже имеющихся также имеет название «персональная финансовая пирамида» и чаще всего приводит к еще большему увеличению кредитной нагрузки, — комментирует Александр Ахломов.
Он полагает, что на данный момент закредитованность населения и без того высока, поскольку 7,7 млн человек (18% от общего числа активных заемщиков) одновременно обслуживают три кредита и более, в среднем направляя на ежемесячное погашение своих обязательств около 60 тыс. рублей.
— Инфляция и падение реальных доходов неизбежно приводят к тому, что заемщикам с несколькими кредитами все сложнее справляться с долговой нагрузкой и они ищут любую возможность облегчить свою финансовую ситуацию, в том числе и за счет новых кредитов, — считает представитель ОКБ.
Однако не все эксперты разделяют мнение о значительной закредитованности россиян. Например, директор по маркетингу Национального бюро кредитных историй (НБКИ) Алексей Волков полагает, что важнее говорить не о том, сколько кредитов было направлено на рефинансирование предыдущих займов, а о величине долговой нагрузки.
— Лучше обратиться к основным индикаторам долговой нагрузки, и прежде всего к отношению ежемесячных платежей по всем кредитам к ежемесячному доходу (PTI — payment to income).
На конец 2015 года текущая долговая нагрузка среднего российского заемщика составила 22,7%, снизившись по сравнению с аналогичным показателем на начало 2015 года (26,61%), — говорит Алексей Волков.
Он также отмечает, что в 2015 году текущая долговая нагрузка снизилась для всех категорий заемщиков. При этом наибольшее снижение показателя было зафиксировано в сегменте заемщиков со средними доходами — 4,1 п.п. Несколько менее значительное сокращение PTI отмечено в сегментах заемщиков с наименьшими (–3,99 п.п.) и наибольшими доходами (–3,44 п.п.).
Главный аналитик Нордеа Банка Дмитрий Савченко предлагает рассмотреть также тенденцию в контексте макроэкономического состояния страны. Ведь средства, которые люди отдают банкам в счет погашения задолженности, они могли направить на покупки.
По словам аналитика, тема погашения долга за счет новых займов очень актуальна с точки зрения перспектив российской экономики, поскольку потребление домохозяйств составляет более половины ВВП.
— Падение потребления является и будет являться в ближайшие год-два главным тормозом роста российской экономики. Снижение реальной заработной платы усугубляется жесткими кредитными условиями и тем, что население тратит половину новых займов на погашение старых.
В этом свете можно ожидать сокращения потребления в 2016 году порядка 5%, что внесет самый большой негативный вклад в снижение ВВП России в этом году, — прогнозирует Дмитрий Савченко.
Александр Ахломов из ОКБ, в свою очередь, полагает, что тенденция, которая отмечена в исследовании, сохранится и в этом году:
— Нельзя упускать из внимания факт, что в 2015 году банки серьезно ограничивали розничное кредитование, ужесточив требования к заемщикам.
В этом году им нужно будет наращивать кредитные портфели, поэтому скорее всего требования будут немного ослаблены, что позволит получить новые кредиты и тем, кто может испытывать реальные сложности с обслуживанием текущего долга.
Это, считает эксперт, может привести к очередному витку ухудшения платежной дисциплины.
