Рекордное IPO
Япония оценила одну акцию Japan Post Holdings — материнской структуры Japan Post — в ¥1400 ($11,57). По сведениям Reuters, на Токийскую биржу 4 ноября будут выведены чуть больше 10% акций Japan Post Holdings.
Спрос на акции Japan Post оказался настолько высоким, что книга заявок была подписана за два дня. Как отмечает FT, основная часть покупателей — сами японцы. Внутренние инвесторы приобрели 80% акций, девять из десяти инвесторов — частные лица.
Приватизация Japan Post проходит в три этапа. В понедельник была названа стоимость ценных бумаг головной компании. Ранее уже была обнародована информация о стоимости акций Japan Post Bank (¥1450 за одну ценную бумагу) и Japan Post Insurance (¥2200 за акцию).
Как и в случае с материнской компанией, основными покупателями акций дочерних предприятий Japan Post стали сами японские инвесторы. Их привлекала надежность подобных вложений, отмечает издание.
На долю банковского и страхового подразделений Japan Post приходится свыше 80% выручки почтовика. В 2014 году консолидированная чистая прибыль компании составила ¥479 млрд (чуть менее $4 млрд). В августе Reuters сообщал, что вся Japan Post оценена в ¥7–8 трлн (свыше $66 млрд).
Таким образом, от приватизации национального почтового оператора японский бюджет может получить $11,7 млрд.
IPO Japan Post сразу установит несколько рекордов. Оно станет крупнейшим после выхода на биржу китайского ретейлера Alibaba в прошлом году (около $25 млрд) и крупнейшим в Японии за 25 лет. Если выход на биржу пройдет успешно, государство может продать очередной пакет акций компании уже в 2016 году.
Всего же нынешний владелец Japan Post — Министерство финансов — рассчитывает получить от нескольких раундов продажи $33 млрд. Часть этих средств пойдет на восстановление территорий, пострадавших от цунами и катастрофы на АЭС «Фукусима» в 2011 году.
Приватизация почт
Приватизация Japan Post обсуждается с 2005 года. Десятилетняя задержка связана с сопротивлением влиятельного профсоюза почтовых работников, а также тяжелой экономической ситуацией в стране. Япония в последние годы испытывает стагнацию.
При выводе Japan Post на биржу японцы учитывали опыт приватизации британской почты Royal Mail. В 2013 году правительство при выведении компании на биржу установило стоимость одной акции в 330 пенсов за единицу, но сразу после начала торгов они подорожали до 455 пенсов.
Это дало возможность критикам утверждать, что налогоплательщики потеряли свои средства от слишком низких первоначальных цен на акции.
По предварительным оценкам, потери государственного бюджета при продаже 60% почтового оператора достигали £1 млрд, однако итоговая сумма оказалась почти в десять раз меньше и составила £180 млн, пришла к выводу правительственная комиссия под председательством Лорда Майнерса, занимавшаяся проверкой условий IPO.
В 2015 году Италия получила €3,8 млрд за 40% акций почтовой компании Poste Italiane. Крупнейшим IPO 2015 года стал выход на биржу процессинговой компании First Data. В октябре она получила от инвесторов $2,56 млрд. До этого рекорд принадлежал газотранспортной компании Tallgrass Energy. Инвесторы купили ее акций на $1,2 млрд.
