Перед кризисом 1998 года в России фонд демонстрировал удивительно стабильный рост при низкой волатильности, однако осенью 1998 года его постиг ошеломительный крах. При мизерном собственном капитале фонда ($4,7 млрд) его долг достиг $125 млрд, а забалансовые позиции по деривативам превысили $1 трлн.

Китайский вариант будет существовать под названием Sycamore Investment Services, а ее деятельностью будет «осуществление связи между китайскими инвесторами и международными хедж-фондами". Среди первых инвесторов новой струткуры бывший СЕО LTCM Джон Мериветер.

Среди первых партнеров LTCM также были Роберт Мертон и Мирон Шулес, удостоившиеся Нобелевской премии по экономике в 1997 году за работу по ценообразованию деревативов – всего за год до оглушительного падения LTCM.